Combinación
de pronósticos de la inflación en presencia de cambios estructurales*
Luis Fernando Melo Velandia
Héctor M. Núñez Amortegui |
|
|
Resumen |
| En
este trabajo se implementan diferentes metodologías de combinación de pronósticos para
la inflación colombiana durante el período trimestral comprendido entre 1999:I y 2003:I
I. Los métodos de combinación propuestos permiten modelar cambios estructurales con el
objeto de capturar el cambio de nivel de la inflación ocurrido en 1998 y 1999. Los
resultados obtenidos muestran que la metodología de Castaño y Melo (1998), que no
considera cambios estructurales, sigue siendo apropiada para pronósticos de horizontes de
1, 2 y 3 trimestres. Sin embargo, para horizontes mayores las metodologías de
combinación que consideran cambios estructurales son las mejores, en el sentido de que
tienen el menor error cuadrático medio de predicción. |
| _______________ |
*Los
resultados y opiniones son responsabilidad exclusiva de los autores y su contenido no
compromete al Banco de la República ni a su Junta Directiva. Los autores agradecen los
comentarios y sugerencias de Luis E. Arango, Martha Misas y Juana Tellez como también la
ayuda de Mario Ramos en algunos cálculos del trabajo. Cualquier observación puede ser
dirigida al correo electrónico lmelove@banrep.gov.co. |
|